導(dǎo)讀：12月28日，在即將揮別2020年之際，創(chuàng)新工場(chǎng)董事長(zhǎng)兼CEO李開(kāi)復(fù)對(duì)外分享了他這一年的觀察以及對(duì)未來(lái)投資趨勢(shì)的判斷。
在李開(kāi)復(fù)看來(lái)，自動(dòng)化、國(guó)產(chǎn)替代、線(xiàn)上化和產(chǎn)業(yè)重塑將是2021年的四個(gè)重要趨勢(shì)。
李開(kāi)復(fù) 資料圖
李開(kāi)復(fù)稱(chēng)，創(chuàng)新工場(chǎng)的定位是Tech-VC，主要基于技術(shù)和技術(shù)趨勢(shì)來(lái)做投資，所以創(chuàng)新工場(chǎng)的投資并不局限于AI和教育領(lǐng)域。今年，創(chuàng)新工場(chǎng)便新投資了醫(yī)療和工業(yè)制造領(lǐng)域，而且整體來(lái)看，創(chuàng)新工場(chǎng)的整年投資額度也高于往年。
2020年是黑天鵝滿(mǎn)天飛的一年，疫情、中美關(guān)系等外部環(huán)境的變化，都為中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展帶來(lái)了影響，但機(jī)遇往往與挑戰(zhàn)并存，在如此特殊的一年，一些新機(jī)會(huì)也在涌現(xiàn)。
一、外在環(huán)境引發(fā)六大結(jié)構(gòu)性變化
在李開(kāi)復(fù)看來(lái)，2020年錯(cuò)綜復(fù)雜的內(nèi)外局勢(shì)，引發(fā)了中國(guó)經(jīng)濟(jì)的六大結(jié)構(gòu)性變化。
變化1：線(xiàn)上化/消費(fèi)結(jié)構(gòu)變化。新冠疫情加速中國(guó)線(xiàn)上化進(jìn)程，快速改變了中國(guó)消費(fèi)者和企業(yè)的運(yùn)營(yíng)模式。疫情讓大家花更多時(shí)間在線(xiàn)上，上班、開(kāi)會(huì)、上課等傳統(tǒng)線(xiàn)下活動(dòng)都迅速轉(zhuǎn)到線(xiàn)上進(jìn)行，甚至成為了普遍形式。而線(xiàn)上化加速帶來(lái)2C和2B的機(jī)會(huì)，一方面會(huì)有很多實(shí)體業(yè)態(tài)公司碰到挑戰(zhàn)，另一方面也會(huì)誕生更多線(xiàn)上以及OMO線(xiàn)上線(xiàn)下融合的機(jī)會(huì)，比如電商帶貨、在線(xiàn)教育、辦公協(xié)同、在線(xiàn)問(wèn)診、線(xiàn)上娛樂(lè)等。
變化2：硬科技的自動(dòng)創(chuàng)新。中美貿(mào)易摩擦的外部環(huán)境延燒到高科技范疇，中國(guó)有必要完善自身的產(chǎn)業(yè)鏈，在重要科技領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)自給自足成為剛需。因此元器件、工業(yè)軟件、精密制造等行業(yè)會(huì)得到長(zhǎng)足發(fā)展，國(guó)產(chǎn)替代會(huì)迎來(lái)黃金發(fā)展期。作為行業(yè)里領(lǐng)先的 Tech VC，創(chuàng)新工場(chǎng)持續(xù)關(guān)注加碼前沿技術(shù)與硬科技的最新發(fā)展和投資機(jī)會(huì)。
變化3：政策推動(dòng)的產(chǎn)業(yè)變革。醫(yī)療等領(lǐng)域其實(shí)是抗周期的。李開(kāi)復(fù)指出，對(duì)比發(fā)達(dá)國(guó)家，中國(guó)人均醫(yī)療支出仍低于美國(guó)、日本。隨著政府進(jìn)一步加大醫(yī)療投入，會(huì)帶動(dòng)很多行業(yè)的機(jī)會(huì)和改變。醫(yī)療是穿越周期、發(fā)展?jié)摿薮蟮馁惖溃彩莿?chuàng)新工場(chǎng)悄悄布局將近兩年，今天首次正式對(duì)外發(fā)聲的重點(diǎn)新賽道。
變化4：降本增效和自動(dòng)化。從公司后臺(tái)、客服等白領(lǐng)工作，到效率亟待提高的藍(lán)領(lǐng)工廠，疫情壓力和經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)會(huì)促使更多企業(yè)擁抱人工智能和自動(dòng)化，替代簡(jiǎn)單重復(fù)的人工來(lái)降本增效。自動(dòng)化軟件可以取代白領(lǐng)任務(wù)，自動(dòng)化機(jī)器人技術(shù)預(yù)期會(huì)將中國(guó)的制造實(shí)力，推向一個(gè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的新高地。
變化5：逆周期行業(yè)整合。在經(jīng)濟(jì)下行期，沒(méi)有領(lǐng)頭羊、競(jìng)爭(zhēng)格局分散的行業(yè)迎來(lái)絕佳的整合機(jī)會(huì)。尤其供應(yīng)鏈和物流領(lǐng)域缺乏龍頭企業(yè)，產(chǎn)業(yè)玩家結(jié)構(gòu)分散。很多小物流公司生存空間被擠壓，大公司得以加速擴(kuò)張，同時(shí)利用技術(shù)降本提效，升級(jí)數(shù)據(jù)化運(yùn)維的管理擴(kuò)張能力。在產(chǎn)業(yè)升級(jí)的過(guò)程中，有些優(yōu)秀的企業(yè)正迎來(lái)主導(dǎo)行業(yè)整合的機(jī)遇，資本也是推動(dòng)行業(yè)整合的一股力量。
變化6：逆周期的流動(dòng)性。當(dāng)前，全球貨幣流動(dòng)性急劇增加，美國(guó)幾個(gè)股指都達(dá)到歷史新高。蘋(píng)果、谷歌、Facebook 等科技、互聯(lián)網(wǎng)股票大漲，但漲幅最大的是Zoom等把工作變得更數(shù)字化、自動(dòng)化的工具。整體而言，科技概念股的逆周期流動(dòng)性也在中國(guó)發(fā)生，大量現(xiàn)金流進(jìn)來(lái)，推動(dòng)股市繁榮，而這些資金進(jìn)入了頂級(jí)的科技公司，又會(huì)進(jìn)一步帶動(dòng)一級(jí)市場(chǎng)。
李開(kāi)復(fù)表示，如果整體把上面的六個(gè)領(lǐng)域做一個(gè)總結(jié)，那就是中國(guó)正迎來(lái)科技驅(qū)動(dòng)的產(chǎn)業(yè)升級(jí)黃金時(shí)期。過(guò)去十年，2C是中國(guó)最好的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)，美團(tuán)、拼多多、抖音等2C公司依托互聯(lián)網(wǎng)和人口紅利成為了各自領(lǐng)域的頭部公司。而且這些公司放在全球格局也都是領(lǐng)先公司，并有機(jī)會(huì)把中國(guó)模式輸出到世界。
但同時(shí)，與先進(jìn)的2C前端不匹配的是相對(duì)落后、勞動(dòng)密集的后端。比如，雙十一雙十二的海量快遞，仍是一家家夫妻店手工打包，并沒(méi)有達(dá)到想象中的高效與自動(dòng)化?！爸袊?guó)經(jīng)濟(jì)下個(gè)10年增長(zhǎng)的核心動(dòng)力，將來(lái)自科技帶動(dòng)B端的效率提升和供給側(cè)創(chuàng)新，產(chǎn)業(yè)升級(jí)將由ToB 創(chuàng)業(yè)模式主導(dǎo)。”
二、2021的四大趨勢(shì)
在這樣一個(gè)環(huán)境里，李開(kāi)復(fù)也分享了創(chuàng)新工場(chǎng)認(rèn)為的投資趨勢(shì)和機(jī)會(huì)，主要是四個(gè)方向，即自動(dòng)化、國(guó)產(chǎn)替代、線(xiàn)上化和產(chǎn)業(yè)重塑。
趨勢(shì)一：自動(dòng)化成企業(yè)升級(jí)轉(zhuǎn)型剛需
工業(yè)自動(dòng)化是傳統(tǒng)制造升級(jí)轉(zhuǎn)型的必經(jīng)之路，也是讓中國(guó)能夠長(zhǎng)期保持世界工廠地位的核心競(jìng)爭(zhēng)力的必然需求。自動(dòng)化機(jī)器人技術(shù)預(yù)期會(huì)將中國(guó)的制造實(shí)力，推向一個(gè)具有全球競(jìng)爭(zhēng)力絕對(duì)優(yōu)勢(shì)的新高地。
隨著中國(guó)人力升本的提高，如何用技術(shù)進(jìn)一步提高勞動(dòng)生產(chǎn)率成為保持競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)鍵點(diǎn)。自動(dòng)化變革能有效降本提效，特別是在無(wú)接觸物流、自動(dòng)化倉(cāng)儲(chǔ)、快速反應(yīng)供應(yīng)鏈、智能制造等領(lǐng)域。
首先，中國(guó)先進(jìn)前端不斷迭代的新場(chǎng)景和分散化的流量，對(duì)供應(yīng)鏈提出更高要求，而信息和自動(dòng)化技術(shù)可提升流通體系的運(yùn)轉(zhuǎn)質(zhì)量和效率。
其次，新冠疫情清退大量無(wú)效傳統(tǒng)流通 / 供應(yīng)鏈企業(yè)，零碎市場(chǎng)整合，而自動(dòng)化、數(shù)字化等能在整合過(guò)程中降本提效并且提升質(zhì)量。
李開(kāi)復(fù)稱(chēng)，自動(dòng)化是用軟件、人工智能、機(jī)器人等來(lái)一步一步的替代工人的重復(fù)性工作。而工人的重復(fù)性工作基本是用眼、用手腳，以及用腦，在不少工作場(chǎng)景，人工智能幾乎可以替代人眼，而手和腳也已經(jīng)由機(jī)器人、無(wú)人車(chē)技術(shù)開(kāi)始替代一部分，此外，在有大量精確數(shù)據(jù)的金融等領(lǐng)域，人工智能和大數(shù)據(jù)則已開(kāi)始替代部分人腦的決策職能。
趨勢(shì)二：國(guó)產(chǎn)替代是自力更生的必然之路
中國(guó)硬科技要崛起，國(guó)產(chǎn)替代是必然之路。李開(kāi)復(fù)表示，創(chuàng)新工場(chǎng)更青睞的模式不是從零做起，而是在行業(yè)內(nèi)已經(jīng)有成型的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)和盈利模式，從而在此基礎(chǔ)上進(jìn)行創(chuàng)新的公司。同時(shí)，公司必須有技術(shù)積淀，并且有取代海外進(jìn)口科技的潛力和能力。比如在醫(yī)療生態(tài)鏈上，中國(guó)已經(jīng)有足夠好的技術(shù)能夠取代國(guó)外很多產(chǎn)品。
趨勢(shì)三：線(xiàn)上化加速，教育OMO成為主流
新冠疫情加速了醫(yī)療、辦公、娛樂(lè)線(xiàn)上化，辦公協(xié)同等工具類(lèi)公司。其中，在線(xiàn)化對(duì)教育行業(yè)影響深遠(yuǎn)，不僅越來(lái)越多家庭接受線(xiàn)上教育，B端傳統(tǒng)線(xiàn)下機(jī)構(gòu)也加速轉(zhuǎn)為線(xiàn)上，OMO（online-merge-offline，線(xiàn)上線(xiàn)下融合）成為主流。而其他行業(yè)已成熟的智能硬件的跨界融入，也不斷拓寬在線(xiàn)教育的使用場(chǎng)景。
“中國(guó)的在線(xiàn)教育絕對(duì)領(lǐng)跑世界。” 李開(kāi)復(fù)說(shuō)，疫情之下，很多歐美朋友的孩子不得不在線(xiàn)學(xué)習(xí)，但成績(jī)快速下降，“因?yàn)樗麄儾幌矚g看著屏幕上只有一個(gè)老師的頭和一個(gè)白板，沒(méi)多久就走神了?！?/span>
而中國(guó)的在線(xiàn)教育針對(duì)低齡兒童的教學(xué)做得格外有趣，不是一個(gè)人頭和白板，更多的是互動(dòng)式游戲和體驗(yàn)：游戲里老師可能是虛擬的，還有些同學(xué)可能也是虛擬AI同學(xué)，這樣的課堂體驗(yàn)不僅提高學(xué)生的好奇心和參與度，也提高了孩子的分?jǐn)?shù)。
3年前，李開(kāi)復(fù)曾在《經(jīng)濟(jì)學(xué)人》年度趨勢(shì)專(zhuān)欄首次提出了OMO概念。在疫情刺激下，OMO成為今年最大熱點(diǎn)詞，教育率先成為OMO占據(jù)主流的領(lǐng)域。教育OMO不僅是短期是為了應(yīng)對(duì)疫情，從長(zhǎng)遠(yuǎn)看更補(bǔ)齊了傳統(tǒng)教學(xué)模式的短板，從“教學(xué)練測(cè)”四維度全面提升教育水平，有助于緩解教育資源不均衡的狀況。
趨勢(shì)四：產(chǎn)業(yè)重塑，醫(yī)療是最大機(jī)會(huì)
產(chǎn)業(yè)重塑即是指通過(guò)創(chuàng)新商業(yè)模式和先進(jìn)技術(shù)，推動(dòng)整個(gè)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
李開(kāi)復(fù)分析，所有產(chǎn)業(yè)重塑中，醫(yī)療及生命科學(xué)產(chǎn)業(yè)是最大機(jī)會(huì)。目前中國(guó)醫(yī)療行業(yè)雖然目前仍落后于歐美，但是存在彎道超車(chē)的機(jī)會(huì)。在最近醫(yī)改后，中國(guó)醫(yī)療行業(yè)大數(shù)據(jù)逐步到位，也開(kāi)始出現(xiàn)結(jié)合人工智能的新藥研發(fā)技術(shù)，而精準(zhǔn)醫(yī)療和多樣化支付都陸續(xù)成為可能。
如今，創(chuàng)新工場(chǎng)也正式宣布進(jìn)軍醫(yī)療領(lǐng)域，賽道由楊小龍和武凱兩位合伙人負(fù)責(zé)。對(duì)于醫(yī)療領(lǐng)域，創(chuàng)新工場(chǎng)從去年開(kāi)始試水，并以數(shù)字化及AI醫(yī)療的技術(shù)方向?yàn)榍腥肟?，目前已?jīng)投了10多個(gè)項(xiàng)目。
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